Aktienoptionsprämie

Option Premium BREAKING DOWN Option Premium Anleger, die Anrufe tätigen oder die Optionsprämien verwenden, verwenden als Quelle für laufende Erträge eine breitere Anlagestrategie, um alle oder einen Teil eines Portfolios abzusichern. Optionspreise, die an einer Börse wie der Chicago Board Options Exchange (CBOE) notiert sind, gelten in der Regel als Prämien, da die Optionen selbst keinen Basiswert haben. Die Komponenten einer Optionsprämie umfassen ihren inneren Wert. Ihren Zeitwert und die implizite Volatilität des Basiswerts. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, nähert sich der Zeitwert näher und näher an 0, während der intrinsische Wert die Differenz zwischen dem zugrunde liegenden Wertpapierpreis und dem Ausübungspreis des Kontrakts genau wiedergibt. Faktoren, die die Option Premium betreffen Die Hauptfaktoren, die sich auf einen Optionspreis auswirken, sind der zugrunde liegende Wertpapierpreis, die Moneyness, die Nutzungsdauer der Option und die implizite Volatilität. Da sich der Kurs der Basiswertänderung ändert, ändert sich die Optionsprämie. Mit dem Anstieg der zugrunde liegenden Sicherheitspreise erhöht sich die Prämie einer Call-Option, aber die Prämie einer Put-Option sinkt. Wenn der zugrunde liegende Wertpapierpreis sinkt, erhöht sich die Prämie einer Put-Option und das Gegenteil gilt für Call-Optionen. Die Moneyness beeinflusst die Optionsprämie, da sie angibt, wie weit der zugrunde liegende Sicherheitspreis vom angegebenen Basispreis entfernt ist. Als Option wird weiter in-the-money, die Option Prämie in der Regel erhöht. Umgekehrt sinkt die Optionsprämie, da die Option weiter aus dem Geld wird. Wenn beispielsweise eine Option weiter aus dem Geld wird, verliert die Optionsprämie den intrinsischen Wert, und der Wert ergibt sich primär aus dem Zeitwert. Die Zeit bis zum Verfall oder die Nutzungsdauer beeinflusst den Zeitwert oder den extrinsischen Wert der Optionsprämie. Da sich die Option dem Ablaufdatum nähert, ergibt sich die Optionsprämie hauptsächlich aus dem intrinsischen Wert. Beispielsweise würden tiefe Out-of-the-money-Optionen, die an einem Handelstag auslaufen, normalerweise 0 oder sehr nahe an 0 sein. Implied Volatility Die implizite Volatilität ergibt sich aus dem Optionspreis, der in ein Options-Preismodell gesteckt wird Um anzuzeigen, wie volatil ein Aktienkurs in der Zukunft sein kann. Zudem beeinträchtigt sie den Wert der Optionsprämien auf den extrinsischen Wert. Wenn die Anleger lange Optionen haben, würde eine Erhöhung der impliziten Volatilität den Wert erhöhen. Das Gegenteil ist wahr, wenn die implizite Volatilität sinkt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Long-Option mit einer annualisierten impliziten Volatilität von 20 Jahren ist. Wenn daher die implizite Volatilität während der Optionenlebensdauer auf 50 ansteigt, würde die Call-Option-Prämie im Wert schätzen. Getting A Handle On The Options Premium One Grund ernsthafte Investoren Liebe Optionen ist, dass sie für so viele verschiedene Strategien verwendet werden können. Denken Sie eine Aktie steigen wird Wenn Sie Recht haben, den Kauf einer Call-Option gibt Ihnen das Recht, Aktien später zu einem Abschlag auf den Marktwert kaufen, so dass Sie von dem Anstieg profitieren. Willst du etwas Schutz sollte Ihr Lager unerwartet plummet Acquiring eine Put-Option gibt Ihnen die Möglichkeit, einfach zu schlafen, zu wissen, können Sie es später zu einem vorgegebenen Preis zu verkaufen und begrenzen Sie Ihre Verluste. Die Anzahl der möglichen Strategien geht weiter und weiter. Optionen können die Tür öffnen zu großen Gewinnen oder bieten einen Schutz gegen mögliche Verluste. Und, im Gegensatz zu tatsächlich kaufen oder Leerverkäufe Aktien, können Sie eine signifikante Position in der Aktie mit einer bescheidenen upfront Engagement zu erhalten. Unabhängig davon, ob Sie den Kauf oder Verkauf dieser Verträge, das Verständnis, was in einen Optionspreis oder Prämie geht, ist wesentlich für langfristigen Erfolg. Je mehr Sie über die Prämie wissen, desto besser erkennen Sie ein gutes Geschäft und wieder aus Transaktionen, wenn die Chancen gegen Sie sind. Es gibt zwei grundlegende Komponenten für eine Optionsprämie. Der erste ist der innere Wert des Vertrages, der einfach der Unterschied zwischen dem Streik oder Ausübungspreis (der Preis, den Sie kaufen oder verkaufen können ein Vermögenswert in den Optionsvertrag) und die Vermögenswerte aktuellen Marktpreis. Beispiel: Sie haben eine Kaufoption für XYZ Company mit einem Basispreis von 45 gekauft. Wenn die Aktie derzeit mit 50 bewertet wird, hat die Option einen inneren Wert von 5 (50 - 455). In diesem Fall können Sie den Anruf kaufen und es sofort ausüben, mit 500 Gewinn oder 5 x 100 Aktien ernten (denken Sie daran, dass jeder Optionsvertrag 100 Aktien repräsentiert). Das ist, was im Geld bekannt ist. Wenn Sie jedoch eine Call-Option für XYZ mit einem Basispreis von 45 und dem aktuellen Marktwert nur 40 kaufen, gibt es keinen intrinsischen Wert. Das ist bekannt als aus dem Geld oder unter Wasser. Dies ist, wo die zweite Komponente einer Option ins Spiel kommt, was ist, wie lange der Vertrag gut ist. Auch wenn Ihr Optionskontrakt aus dem Geld ist, könnte es schließlich etwas Wert haben, wenn es eine wesentliche Änderung in den Vermögenswerten Marktpreis. Das ist, was als der Zeitwert des Vertrages bekannt ist. Sein, was ein Investor bereit ist, über den Kontrakten intrinsischen Wert in der Hoffnung, die Investition wird sich auszahlen schließlich bezahlen. Sagen Sie kaufen die Kaufoption auf XYZ mit einem Ausübungspreis von 45 und die Aktie sofort stürzt von 45 bis 40. Sie können jetzt unter Wasser sein, aber in 30 bis 60 Tagen, die Aktie könnte bis zu 50, die Ihnen eine geben würde Gewinn von 5 a Aktie. Ein Teil der Preisgestaltung der Option ist Ihre Wette, dass die Aktie zahlt sich im Laufe der Zeit. Also, wenn Sie eine Call-Option für 45 gekauft und es hatte einen intrinsischen Wert von 5 (die Aktie wurde um 50 verkauft), könnten Sie bereit sein, eine zusätzliche 2,50 zu halten, auf diesen Vertrag zu bezahlen, wenn der Preis würde noch mehr steigen. Das würde die Option Prämie, oder Preis, 7,50 (5 intrinsic Wert 2,50 Zeitwert 7,50 Prämie). Es ist wichtig zu beachten, dass sich die Optionsprämie ständig ändert, abhängig vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie und der im Vertrag verbleibenden Zeit. Je mehr ein Optionskontrakt im Geld ist, desto mehr steigt seine Prämie. Aus dem gleichen Grund, wenn die Option verliert einige ihrer inneren Wert, oder ist aus dem Geld, wird die Prämie als auch fallen. Der im Vertrag verbleibende Zeitaufwand wirkt sich auch auf den Preis aus. Je näher der Vertrag zu seinem Verfallsdatum ist, desto weniger Wert hat er und die Prämie wird fallen. Während alle Optionen neigen dazu, im Wert zu sinken, wie die Exspiration nähert, kann das Tempo, an dem sie dies können erheblich variieren. Dieser Zeitabklingfaktor ist eine wichtige Determinante des Vertragszeitwerts. Im Falle eines stetigen, Blue-Chip-Aktien. Werden Sie wahrscheinlich nicht gehen, eine große Summe für entweder einen Anruf oder eine Put in das 30- bis 60-Tage-Fenster vor seinem Ablauf bezahlen. Natürlich ist die Chance, dass der Bestand in diesem relativ kurzen Zeitraum steigt oder sinkt, begrenzt. Infolgedessen verjüngt sich sein Zeitwert vor dem Verfall gut. Optionsprämien für etwas unberechenbare Wertpapiere versprechende Technologieaktien z. B. tendenziell langsamer. In diesem Szenario ist die Quote einer Out of the Geld-Option, die den Basispreis erreicht, wesentlich höher, so dass die Option ihren Wert etwas länger hält. Weil der Zeitwert so viel von einem Asset zum nächsten variiert, Option Trader wie ein Gefühl der Aktien-Volatilität, bevor Sie eine Wette zu bekommen. Eines der üblichen Wege, dies zu tun, ist durch Betrachten der Eigenkapitalstandardabweichung. Basierend auf historischen Daten misst die Standardabweichung den Bewegungsgrad nach oben oder nach unten, bezogen auf den Durchschnittspreis. Eine niedrigere Zahl gibt einen relativ stabilen Bestand an, der normalerweise eine kleinere Optionsprämie beherrscht. Ein weiterer Weg, um die Volatilität zu messen, ist der Vergleich der Aktienschwankungen mit denen des Aktienmarktes als Ganzes, indem man seine Beta findet. Ein Beta über 1 repräsentiert ein Eigenkapital, das eher steigt und sinkt als der SampP 500 (oder ein anderer breiter Index). Diese Neigung zum Springen im Preis bedeutet, dass alle begleitenden Optionen haben in der Regel ein höheres Preisschild. Ein Eigenkapital mit einem Beta unter 1 ist vergleichsweise stabil und hat daher wahrscheinlich eine geringere Optionsprämie. Diese Maßstäbe sind keinesfalls perfekt. Die bisherige Performance einer Aktie nicht immer voraussagen, zukünftige Ergebnisse. Darüber hinaus haben signifikante, einmalige Ereignisse eine Möglichkeit, bestimmte Aktien unvorhersehbarer aussehen zu lassen, als sie wirklich sind. Aber wenn es darum geht, ein allgemeines Gefühl, wie stabil ein Unternehmen ist, können sie sehr nützlich sein. Optionen können ein lohnendes Investitionsinstrument für den erfahrenen Investor sein, obwohl sie Risiken tragen. Das Erhalten eines besseren Verständnisses der verschiedenen Preisfaktoren, einschließlich der Volatilität des zugrunde liegenden Vermögenswertes, kann die Chancen erhöhen, dass sie sich langfristig auszahlen. Optionspreis Der Betrag pro Anteil, den ein Optionskäufer an den Verkäufer zahlt. Die Optionsprämie wird in erster Linie durch die Differenz zwischen dem Aktienkurs und dem Ausübungspreis beeinflusst. Die verbleibende Zeit für die auszuübende Option und die Volatilität der zugrunde liegenden Aktie. Auswirkungen auf die Prämie in geringerem Maße sind Faktoren wie Zinssätze, Marktbedingungen. Und der Dividendenquote der zugrunde liegenden Aktie. Da der Wert einer Option nach Ablauf des Verfalldatums abnimmt und nach diesem Datum wertlos wird, werden Optionen als Verschwendung von Vermögenswerten bezeichnet. Der Gesamtwert einer Option besteht aus intrinsischem Wert. Die ist einfach, wie weit in-the-money eine Option ist, und Zeitwert. Was der Unterschied zwischen dem gezahlten Preis und dem inneren Wert ist. Verständlicherweise nähert sich der Zeitwert gegen Null, wenn sich das Ablaufdatum nähert. Auch als Optionspreis bezeichnet. Ausübungspreis Option Vertrag Überschreiben Kauf zu schließen Copyright copy 2017 WebFinance, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Unerlaubte Vervielfältigung, ganz oder teilweise, ist streng verboten. Private Optionen Der Wert der Aktienoptionen wird aus dem Wert ihrer zugrunde liegenden Wertpapiere abgeleitet. Und der Marktpreis für Optionen steigt oder sinkt aufgrund der damit verbundenen Wertpapiere. Es gibt eine Reihe von Elementen mit Optionen zu prüfen. Der Ausübungspreis Der Ausübungspreis für eine Option ist der Kurs, zu dem der Basiswert bei Ausübung der Option erworben oder verkauft wird. Die Beziehung zwischen dem Ausübungspreis und dem tatsächlichen Kurs einer Aktie bestimmt in der eindeutigen Sprache der Optionen, ob die Option in-the-money, at-the-money oder out-of-the-money ist. In-the-money: Ein in-the-money Call-Option-Basispreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Call-Option zum 95 Basispreis für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Die Anlegerposition befindet sich im Geld um 5. Die Call-Option gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 95 zu kaufen. Der Geld-Put-Optionspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Put-Option zum Ausübungspreis von 110 für WXYZ, der derzeit bei 100 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist In-the-money durch 10. Die Option Put gibt dem Anleger das Recht, das Eigenkapital bei 110 zu verkaufen Geld: Für beide Put - und Call-Optionen sind der Streik und die tatsächlichen Aktienkurse gleich. Out-of-the-money: Ein Out-of-the-money Call-Option Ausübungspreis liegt über dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money Call-Option zum Ausübungspreis von 120 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist out-of-the-money durch 15. Ein Out-of-the - - money Der Put-Optionspreis liegt unter dem tatsächlichen Aktienkurs. Beispiel: Ein Anleger kauft eine Out-of-the-money-Put-Option zum Ausübungspreis von 90 von ABCD, die derzeit bei 105 gehandelt wird. Diese Anlegerposition ist aus dem Geld um 15. Der Prämie Die Prämie ist der Preis eines Käufers Zahlt den Verkäufer für eine Option. Die Prämie wird beim Kauf vorab bezahlt und ist nicht rückzahlbar - auch wenn die Option nicht ausgeübt wird. Die Prämien werden pro Aktie notiert. So stellt eine Prämie von 0,21 eine Prämienzahlung von 21,00 pro Optionskontrakt (0,21 x 100 Aktien) dar. Die Höhe der Prämie wird durch mehrere Faktoren bestimmt - den zugrunde liegenden Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert), die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Kurs schwankt (Volatilitätswert). Intrinsischer Wert Zeitwert Volatilitätswert Optionspreis Zum Beispiel: Ein Anleger kauft eine dreimonatige Call-Option zu einem Ausübungspreis von 80 für ein volatiles Wertpapier, das mit 90 gehandelt wird. Intrinsischer Wert 10 Zeitwert seit dem Aufruf 90 Tage, Würde die Prämie mäßig für Zeitwert hinzufügen. Volatilität Wert, da das zugrunde liegende Wertpapier erscheint volatil, würde es einen Mehrwert für die Prämie für die Volatilität. Die drei wichtigsten Einflussfaktoren auf die Optionspreise: der zugrunde liegende Aktienkurs in Bezug auf den Basispreis (intrinsischer Wert) die Zeitspanne bis zum Ablauf der Option (Zeitwert) und wie viel der Preis schwankt (Volatilitätswert) (Prämien) einschliesslich: die Qualität des zugrunde liegenden Eigenkapitals die Dividendenquote des zugrunde liegenden Eigenkapitals vorherrschenden Marktbedingungen Angebot und Nachfrage nach Optionen mit dem zugrunde liegenden Eigenkapital vorherrschende Zinsen Andere Kosten Vergessen Sie nicht Steuern und Provisionen. Wie bei fast jeder Investition müssen Investoren, die Optionen handeln, Steuern auf Einkommen sowie Provisionen an Makler für Optionsgeschäfte zahlen müssen. Diese Kosten werden das gesamte Kapitalanlageergebnis beeinflussen. Disclaimer: Diese Seite behandelt börsengehandelte Optionen der Options Clearing Corporation. Keine Aussage auf dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der von der Options Clearing Corporation veröffentlichten Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten und überprüfen. Kopien können von Ihrem Broker erhalten eine der Börsen Die Options Clearing Corporation bei One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 durch den Aufruf 1-888-OPTIONS oder durch den Besuch 888options. Alle erörterten Strategien, einschließlich Beispiele, in denen tatsächliche Wertpapiere und Preisdaten verwendet werden, dienen ausschließlich zu Veranschaulichungs - und Bildungszwecken und sind nicht als Bestätigung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren auszulegen. Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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